보령제약 유상증자 청약일정

보령제약 유상증자 후 실권주가 생기면 청약해보려고 합니다.

7월6일 보령제약 주가는 23,300원이고,
유상증자 모집가액이 17750원으로 약32% 할인된 가격입니다.
신주 상장일에 현재 주가가 계속 유지해준다면요.

보령제약은 겔포스,용각산으로 우리에게 익숙한 브랜드가 많지요.
이 외에도 전문 의약품을 많이 생산합니다.

실권주가 발생할 수 있을까 생각되지만 실권주가 생긴다면 괜찮은 청약이 될 것 같아서 증권신고서를 바탕으로 정리합니다.

1.모집개요

증권수량: 5,550,000 500
액면가액:500
모집(매출)가액:17,750
모집(매출)총액:98,512,500,000 주
모집(매출) 방법:주주배정후 실권주

기명식 보통주	5,550,000	500	17,750	98,512,500,000	주주배정후 실권주 일반공모

2.신주발행가액 산정방법


확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, '자본시장법' 제165조의6 및'증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

확정발행가액 산출 근거

확정발행가액 산정표 (기산일 : 2021년 07월 02일)

1차 발행가액 17,750
2차 발행가액 19,000
청약일전: 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상) 14,200
확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} 17,750

3.주주구성

보령홀딩스:38.94%
김은선:11.37%
메디앙스:4.84%
김정균:1.30%
김승호:0.62%

4.구주주 청약일정

청약일정

청약예정일:2021년 07월 07일
우리 사주조합 시작일: 2021년 07월 07일
종료일 2021년 07월 07일
구주주 시작일 :2021년 07월 07일~08일
실권주 일반공모:7월12~13일
납입일: 2021년 07월 15일
신주의 상장예정일: 2021년 07월 27일
대표주간사:대신증권

5.비교제약사 시장점유율
보령제약은 2020기준 매출 5414억원으로 시장점유율 6.08%를 차지합니다.
유한양행,종근당,녹십자,대웅제약 순으로 시장점유율이 높습니다.

6.재무제표

재무제표를 2020기준 영업이익 403억원으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

7.자금의 사용목적


보령제약은 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 98,512,500,000원은 운영자금으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

LBA(Legacy Brands Acquisition) : 특허 만료 후에도 높은 브랜드 로열티에 기반하여 일정 수준의 매출 규모와 시장 점유율을 유지할 수 있는 오리지널 의약품 인수

Legacy Brand란?

전문의약품 시장의 특성상 특허만료 이후에도 오리지널 의약품은 상당기간 안정적인 시장 지배력을 유지합니다. 이런 의약품을 Legacy Brand라 명칭합니다.

글로벌제약사의 경우 국내 자체 영업력 부족으로 국내 제약사에 Legacy Brand의 유통권을 넘기는 경우가 일반적입니다. 2015년 당사는 글로벌제약사인 일라이릴리로부터 '젬자(성분명 젬시타빈염산염)'의 유통권을 확보하였습니다. 젬자의 경우 국내 100억원 이상의 매출을 기록하고 있는 전문의약품으로 췌장암, 비소세포 폐암, 방광암, 유방암, 난소암, 담도암 등에 적응증을 갖고 있으며 1차 또는 2차 치료에서 단독 또는 병용요법으로 사용되고 있습니다.

추가로 당사는 2020년 05월에 일라이릴리와 젬자의 국내 권리를 인수하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 해당 계약을 통해 젬자의 국내 판권 및 허가권 등 일체의 권리를 갖게 되었습니다.

당사는 젬자 인수로 항암제 포트폴리오 강화와 함께 더욱 안정적인 수익원을 추가할 수 있게 되었고, 이익율 또한 더욱 개선할 수 있을 것으로 기대하고 있으며, 젬자를 통하여 여러 적응증별 M/S를 확대 추진하고 있습니다.

보령제약은 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획이라고 증권신고서 자금사용 목적에 대해 명시하고 있습니다.

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구주주 청약후에 실권주 수량의 결과가 나오겠지만 유상증자를 하여 모은 자금 모두를 회사의 안정적인 수익원을 위해 사용하고,할인율도 비교적 높아서 좋을것 같으나 실권주가 과연 나올까 궁금하네요.