큐라클 수요예측 결과

혈관질환 특화 신약개발 회사 큐라클은 기관투자자 대상 수요예측을 통해 최종 공모가를 희망 밴드 최상단인 2만5000원에 확정이 되었습니다.
큐라클은 확정 공모가 25000원 기준 총 533억원을 조달하게 되어 상장 후 시가총액은 3,339억원입니다.

큐라클의 플랫폼 기술과 핵심 파이프라인, 비전 등이 높이 평가되어 결정이 되었다고 합니다.
아직 영업적자 기업이지만 2023년 28억원의 영업이익을, 2024년에는 358억원의 이익을 낸다는 목표라고 합니다.
그렇게 되길 바랍니다.

 

단점은 상장 직후 유통 가능 주식 비율은 약 40%로 다소 높은 편이라서 상장 당일 주가가 오르면 시세차익에 나서는 투자자들이 많을 수 있다는 분석이 있어서 일반 청약자들은 그러한 점을 잘 알고 상장일 대응을 잘 해야겠습니다.

1. 청약일정

주간사:삼성증권,NH투자증권
청약날짜:7월13일~14
환불일:7월16일
공모가액:25,000원(밴드최상단)
의무보유확약:7.23%
기관경쟁률:1219:1

NH투자 청약한도:3200주(4천만원) 일반
삼성증권 청약한도:11,250주(1억4천 625만원)일반

2.수요예측결과

참여기관: 1,296건
기관경쟁률: 1219:1

공모가 금액 25,000원 이상 신청비율이 97.53%입니다.

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3.증권사별 청약한도

▶삼성증권 우대별 청약한도

□ 우대청약자격의 청약한도 : 45,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 : 22,500주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :11,250주 (50%)

▶NH투자증권의 일반청약자 최고청약한도는 3,200주이며 우대한도에 따라
4,800주(1.5배), 6,400주(2배), 8,000주(2.5배)까지 청약이 가능합니다.

4.투자의 위험요소

▶신약개발 사업 특성에 따른 위험

혈관내피기능장애 치료제 개발에 신개념 플랫폼 기술인 SOLVADYS® 를 이용하여 First-in-Class의 혁신 신약을 개발하고 글로벌 제약사에 기술이전을 주요 사업구조로 영위하는 기업입니다.
큐라클의 사업 분야인 신약개발은 기술과 자본이 집약된 고부가가치 지식산업으로 개발된 의약품의 제조원가는 낮지만 높은 비용과 긴 개발기간을 필요로 하는 사업의 특성상 제품이 출시되기까지 실패에 대한 리스크가 존재합니다.
신약개발의 특성상 오랜 개발 기간, 높은 개발 비용 및 개발 단계별 낮은 성공 확률 등으로 실패 위험성이 확대될 경우 당사의 성장성 및 재무 안정성이 악화될 수 있으며, 임상 실패 등의 사유 발생 시 주가하락의 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

▶경쟁업체 진입

향후 동일한 기전 내 신규 경쟁업체의 진입 증가, 당사 대비 앞서나가고 있는 다른 기전 경쟁 약물들의 임상 성공 및 시판 승인 등이 발생 및 증가할 경우 당사 제품의 시판 후 시장점유율 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶기술이전 실패에따른 위험

각 임상단계별 목표 미달성 등으로 인한 임상의 지연 및 실패, 글로벌 제약산업의 침체 및 경쟁치료제의 개발 등으로 인해 기술이전 계약 체결에 실패할 수 있습니다. 또한 잠재 기술 이전 파트너의 전략 및 성향 등 각 기업별 성향에 따라 기술이전 시점이 당사의 계획과 달리 지연되거나 무산될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 사업 및 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

5.자금의 사용목적

481억원을 시설자금, 연구개발자금에 사용할 예정입니다.

판교 중앙연구소, 대전 신약연구소, 연세대 산학협력연구소 등 3개의 연구소로 분리되어 운영 중에 있습니다.
연구개발부문의 시너지 극대화를 위해 수도권 일대에 신축 또는 연구 특화 단지에 입주함으로써 연구개발의 효율성 증대와 신약의 시장내 시판시기를 앞당기고자 합니다. 이를 위해 2022년부터 2024년에 시설자금 투자를 통하여 연구시설의 통합 확충 및 소규모 생산시설을 확보하고자 합니다.
공모자금을 통해 조달한 금액과 시설자금 투입 금액과의 차이 금액은 내부 유보자금과 향후 라이선스 아웃을 통해 유입되는 자금을 활용하여 지출할 예정입니다.

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큐라클 장외가는 현재 39,750원 정도입니다.

NH투자 증권은 온라인 기준 청약한도가 낮습니다.
좋은결과 있길 바랍니다.

https://greatjkh.tistory.com/83

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